Chứng khoán phái sinh ngày 26/09/2024: Các tín hiệu đang ủng hộ phe Long

Chứng khoán phái sinh ngày 26/09/2024: Các tín hiệu đang ủng hộ phe Long

Phiên giao dịch ngày 25/09/2024 chứng kiến sự tăng điểm đồng loạt của các hợp đồng tương lai, với tâm lý nhà đầu tư đang rất tích cực. Hợp đồng tương lai VN30 (F2410, F2411, F2412, F2503) đều ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng, với F2503 dẫn đầu với mức tăng 1.27%. Sự xuất hiện của mẫu hình nến Rising Window cùng với khối lượng giao dịch gia tăng đáng kể và vượt mức trung bình 20 phiên là những tín hiệu tích cực cho thấy sự lạc quan của thị trường.

Hợp đồng tương lai của chỉ số thị trường chứng khoán

Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai VN30 (F2410, F2411, F2412, F2503) đều tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 25/09/2024. Hợp đồng F2410 tăng 0.67%, đạt 1,344 điểm; F2411 tăng 0.67%, đạt 1,344.1 điểm; F2412 tăng 0.66%, đạt 1,342.8 điểm; F2503 tăng 1.27%, đạt 1,343 điểm. Chỉ số cơ sở VN30 kết phiên ở mức 1,344.07 điểm. Phiên giao dịch ngày 25/09/2024 chứng kiến sự tranh giành giữa phe Long và Short, phe Long chiếm ưu thế trong phiên sáng, nhưng phe Short đã gây áp lực trong phiên chiều, khiến thị trường giằng co cho đến hết phiên. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai VN30 vẫn giữ sắc xanh và đóng cửa ở mức 1,344 điểm. Basis hợp đồng tương lai VN30 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị -0.07 điểm, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bi quan trở lại. Khối lượng giao dịch của hợp đồng tương lai VN30 tăng 9.98%, tương đương 181,546 hợp đồng được khớp lệnh. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 25/09/2024 đạt 909 hợp đồng.

Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 26/09/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai VN30 được thể hiện trong bảng sau:
[Bảng định giá được cung cấp ở đây].
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Phân tích kỹ thuật

Hợp đồng tương lai VN30 tăng điểm mạnh đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Rising Window cùng với khối lượng giao dịch gia tăng đáng kể và vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang rất tích cực. Hợp đồng F2410 bật tăng sau khi test thành công ngưỡng Fibonacci Projection 50% (tương đương vùng 1,315-1,335 điểm) trong bối cảnh chỉ báo MACD đang không ngừng mở rộng khoảng cách với đường Signal sau khi cho tín hiệu mua trước đó càng củng cố thêm sức mạnh cho xu hướng hiện tại của chỉ số.

Hợp đồng tương lai của thị trường trái phiếu

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 26/09/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai trái phiếu được thể hiện trong bảng sau:
[Bảng định giá được cung cấp ở đây].
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai. Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2412, GB05F2503 và GB05F2506 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.

Nguồn: https://vietstock.vn

Xem bài viết gốc tại đây