Chứng khoán phái sinh ngày 01/10/2024: Tâm lý phân vân quay trở lại
Bài viết này sẽ cung cấp thông tin chi tiết về diễn biến thị trường chứng khoán phái sinh trong ngày 30/09/2024, bao gồm phân tích kỹ thuật, định giá hợp lý và những điểm cần lưu ý cho nhà đầu tư.
I. Hợp đồng tương lai của chỉ số thị trường chứng khoán
I.1. Diễn biến thị trường
Các hợp đồng tương lai chứng khoán biến động trái chiều trong phiên giao dịch ngày 30/09/2024. Cụ thể, VN30 (F2410) tăng 0.11%, đạt 1,357 điểm; VN30 (F2411) tăng 0.06%, đạt 1,357.8 điểm; hợp đồng VN30 (F2412) giảm 0.07%, còn 1,353.5 điểm; hợp đồng VN30 (F2503) giảm 0.01%, còn 1,356.3 điểm. Chỉ số cơ sở VN30 kết phiên ở mức 1,352.56 điểm.
Phiên giao dịch chứng kiến sự giằng co dưới mốc tham chiếu với lợi thế nghiêng về phe Short trong phiên sáng. Dù diễn biến đi ngang tiếp tục diễn ra trong suốt thời gian diễn ra phiên chiều, lực cầu được gia tăng vào cuối phiên đã giúp cho F2410 lấy lại sắc xanh và đóng cửa ở mốc 1,357 điểm.
Basis của hợp đồng VN30 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị 4.44 điểm, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã lạc quan hơn.
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 36.15% và 36.35% so với phiên ngày 27/09/2024. Khối lượng giao dịch F2410 giảm 36.21% với 142,566 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2411 đạt 324 hợp đồng, tăng 34.44%. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 30/09/2024 đạt 145 hợp đồng.
I.2. Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 01/10/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
I.3. Phân tích kỹ thuật
Trong phiên giao dịch ngày 30/09/2024, VN30 giảm điểm nhẹ đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Doji cùng với khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá phân vân. Bên cạnh đó, VN30 tiếp tục test ngưỡng Fibonacci Projection 61.8% (tương đương vùng 1,345-1,365 điểm) trong bối cảnh chỉ báo MACD đang hướng đi lên sau khi cho tín hiệu mua trước đó. Nếu chỉ số vượt thành công vùng kháng cự này thì xu hướng tăng ngắn hạn có thể xảy ra trong các phiên tới.
II. Hợp đồng tương lai của thị trường trái phiếu
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 01/10/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai. Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2412, GB05F2503 và GB05F2506 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.
Nguồn: https://vietstock.vn
Xem bài viết gốc tại đây