Cổ phiếu thép bùng nổ: Giá thép thế giới tăng mạnh, Trung Quốc kích thích kinh tế
Thị trường chứng khoán Việt Nam chứng kiến sự bùng nổ của cổ phiếu thép ngay từ đầu tháng 10. Dòng tiền đổ mạnh vào thị trường, đẩy giá cổ phiếu HPG tăng 1,9% với thanh khoản dẫn đầu thị trường. Hai mã HSG và NKG cũng tăng mạnh, lần lượt đạt 2,58% và 1,81%, lọt top 10 cổ phiếu có giá trị giao dịch lớn nhất trên HOSE. Các cổ phiếu khác như TVN, TIS, TLH cũng đồng loạt tăng trên 4%.
Giá thép thế giới tăng mạnh
Đà tăng giá của cổ phiếu thép được thúc đẩy bởi sự tăng mạnh của giá thép thế giới. Trong phiên giao dịch cuối tháng 9, giá thép thanh tương lai tăng 7%, đạt mức 3.420 Nhân dân tệ/tấn, mức cao nhất trong 3 tháng qua. Nguyên nhân chính là do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) tung ra gói kích thích tiền tệ lớn nhất kể từ thời Covid, nhằm ngăn chặn sự lao dốc của thị trường nhà ở.
Tác động tích cực từ gói kích thích kinh tế của Trung Quốc
Gói kích thích kinh tế của Trung Quốc bao gồm các giải pháp nới lỏng chính sách tiền tệ, hỗ trợ thị trường bất động sản và thị trường chứng khoán. Với gói kích thích quy mô lớn, Trung Quốc thể hiện quyết tâm vực dậy nền kinh tế và khôi phục niềm tin của nhà đầu tư. Chứng khoán Agriseco nhận định các giải pháp của Trung Quốc sẽ tác động tích cực đến thị trường bất động sản, ngành xây dựng và vật liệu của quốc gia này, dẫn đến nhu cầu vật liệu xây dựng như thép tăng lên từ vùng đáy và tác động đến giá thép toàn cầu.
Triển vọng tích cực của ngành thép
Chứng khoán MBS dự báo giá thép có thể tiếp tục phục hồi do nguồn cung thắt chặt kể từ quý 4/2024. Nhu cầu thép có thể phục hồi trong ngắn hạn do các thành phố như Thượng Hải và Giang Tô có kế hoạch tái thiết cơ sở hạ tầng. Giá thép nội địa có thể phục hồi kể từ quý 4/2024 do áp lực từ Trung Quốc giảm và nhu cầu cải thiện.
Hòa Phát và các doanh nghiệp thép hưởng lợi
MBS đánh giá Hòa Phát và các doanh nghiệp thép sẽ hưởng lợi vào cuối năm bởi: (1) Tiêu thụ nội địa là động lực chính cho chu kỳ tăng trưởng trong 2 năm tới và giá thép có thể phục hồi kể từ quý 4/2024; (2) Các nhà sản xuất trong nước sẽ có thể giành được thị phần nhờ thuế chống bán phá giá được ban hành từ tháng 12/2024; (3) Mức định giá của các công ty thép vẫn ở dưới mức trung bình trong giai đoạn tăng trưởng của chu kỳ thép.
Dự án đường sắt tốc độ cao Bắc Nam: Cú hích cho ngành thép
Trong trung hạn, nhóm cổ phiếu thép cũng được kỳ vọng hưởng lợi từ chủ trương đầu tư tuyến đường sắt tốc độ cao Bắc Nam với tổng vốn đầu tư khoảng 70 tỷ USD, dự kiến hoàn thành vào năm 2035. Bộ Giao thông Vận tải dự kiến ưu tiên đầu tư cho hai đoạn Hà Nội – Vinh và TPHCM – Nha Trang với tổng chiều dài khoảng 642km vào cuối năm 2027.
Yuanta ước tính lợi nhuận cho nhóm thép
Chứng khoán Yuanta ước tính tổng mức đầu tư cho giai đoạn 1 của dự án đường sắt tốc độ cao Bắc Nam khoảng 29,1 tỷ USD. Với khối lượng công việc liên quan, Yuanta ước tính nhóm thép sẽ được hưởng lợi lớn. Giá trị hạng mục liên quan đến giai đoạn 1 của nhóm thép là 642km ước tính khoảng 21,5 tỷ đồng và giá trị các hạng mục liên quan toàn bộ dự án 1.541 km khoảng 51,8 tỷ đồng. Yuanta cho rằng nhóm thép là ngành lợi rõ nhất vì Chính phủ sẽ ưu tiên sử dụng sắt thép trong nước. Sắt thép cũng là nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng lớn nhất cho dự án. Yuanta ưu tiên HPG nhờ lợi thế thép HRC và Dung Quất 2 giúp mở rộng năng lực sản xuất.
Nguồn: https://cafef.vn
Xem bài viết gốc tại đây