Hoạt động của các quỹ trái phiếu Việt Nam trong nửa đầu năm 2024
Thị trường quỹ đầu tư trái phiếu tại Việt Nam đang phát triển mạnh mẽ, với sự tham gia của nhiều quỹ mở như BVBF, DCBF, MBBond, SSIBF, TCBF, TCFF, VCBF-FIF, VFF, VLBF, VNDBF, VTBF. Theo VietstockFinance, hoạt động của các quỹ này trong 6 tháng đầu năm 2024 đã ghi nhận sự thay đổi đáng kể, cả về hiệu quả kinh doanh, quy mô và cơ cấu tài sản.
Kết quả kinh doanh: Lợi nhuận tăng giảm khác biệt
Kết quả kinh doanh của các quỹ trái phiếu cho thấy sự phân hóa rõ rệt. Có 6 quỹ ghi nhận giảm lãi sau thuế so với cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý nhất là TCFF, giảm hơn 90% lợi nhuận do chênh lệch giảm đánh giá lại các khoản đầu tư chưa thực hiện. TCBF cũng giảm 86% lợi nhuận do giảm mạnh chênh lệch tăng đánh giá lại các khoản đầu tư. SSIBF giảm 74% lợi nhuận do trái tức nhận được giảm mạnh, chủ yếu là lãi tiền gửi có kỳ hạn và chứng chỉ tiền gửi. Ngược lại, 5 quỹ khác lại tăng lãi so với cùng kỳ. DCBF dẫn đầu với mức tăng 111% và VCBF-FIF tăng 104%, chủ yếu nhờ tăng trái tức nhận được. TCBF vẫn giữ vị trí dẫn đầu về quy mô với lãi sau thuế hơn 268 tỷ đồng.
Quy mô và cơ cấu tài sản: Chuyển dịch đáng chú ý
Về quy mô, TCBF dẫn đầu với NAV gần 5,749 tỷ đồng, tăng 128% so với đầu năm. Điều này là do TCBF tăng mạnh quy mô đầu tư trái phiếu và phát sinh mới gần 1,800 tỷ đồng chứng chỉ tiền gửi. Tổng tăng trưởng NAV/CCQ đạt 7.75% trong 6 tháng đầu năm, thu hút hơn 26,331 nhà đầu tư. Đáng chú ý, đa phần các quỹ đầu tư trái phiếu tập trung vào trái phiếu doanh nghiệp. Tuy nhiên, cơ cấu tài sản đang có sự chuyển dịch đáng kể, với 8 quỹ giảm tỷ trọng đầu tư vào trái phiếu. Thay vào đó, các quỹ này đầu tư nhiều hơn vào tiền gửi, chứng chỉ tiền gửi, cổ phiếu và các tài sản khác. Đặc biệt, 5 quỹ bao gồm BVBF, DCBF, TCFF, VFF và VTBF không còn ghi nhận tỷ trọng đầu tư vào trái phiếu lớn nhất trong danh mục.
Kết luận
Nửa đầu năm 2024, thị trường quỹ đầu tư trái phiếu Việt Nam chứng kiến sự phân hóa rõ rệt về kết quả kinh doanh, quy mô và cơ cấu tài sản. Một số quỹ ghi nhận lợi nhuận giảm do chênh lệch đánh giá lại các khoản đầu tư và giảm trái tức nhận được. Trong khi đó, một số quỹ khác lại tăng lợi nhuận nhờ tăng trái tức nhận được. Bên cạnh đó, nhiều quỹ đang có xu hướng chuyển dịch cơ cấu tài sản, giảm tỷ trọng đầu tư vào trái phiếu và tăng đầu tư vào các tài sản khác như tiền gửi, chứng chỉ tiền gửi và cổ phiếu. Những thay đổi này cho thấy sự linh hoạt và thích nghi của các quỹ trái phiếu trong bối cảnh thị trường biến động.
Nguồn: https://vietstock.vn
Xem bài viết gốc tại đây