Đã đến lúc đầu tư PHR, VHC và DGC?
Các công ty chứng khoán (CTCK) đang khuyến nghị mua cổ phiếu của PHR, VHC và DGC, dựa trên những yếu tố hấp dẫn về cổ tức, triển vọng thị trường và dự án mới.
PHR: Mua với giá mục tiêu 66,700 đồng/cp
CTCK S khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) với giá mục tiêu 1 năm là 66,700 đồng/cp. Định giá của PHR đã phần nào phản ánh những triển vọng của các mảng kinh doanh. Năm 2023, PHR đã chi trả cổ tức bằng tiền mặt lên tới 714 tỷ đồng, tương ứng 5,950 đồng/cp. Nhóm phân tích nhận thấy PHR vẫn sẽ duy trì chính sách tiền mặt cao trong năm 2024 trên 4,000 đồng/cp, tương ứng tỷ suất cổ tức 6.7%.
Tuy nhiên, S cho rằng sẽ khó có thể chờ đợi câu chuyện tăng trưởng của PHR trong năm 2024 khi lãi ròng của Công ty được dự phòng giảm 12.5% so với cùng kỳ do xu hướng trái lập của mảng kinh doanh cốt lõi. Với mảng cao su, gỗ được kỳ vọng bật tăng trở lại từ mức nền thấp trong năm 2023. Sản lượng tiêu thụ cao su có thể đạt mức tăng trưởng bình quân 10%/năm trong năm 2024-2025 và giá bán bình quân được cải thiện với mức tăng lần lượt 5.5% và 4% so với cùng kỳ. S dự phóng doanh thu mảng cao su, gỗ của PHR năm 2024 đạt 1,256 tỷ đồng, tăng gần 16% so với cùng kỳ, biên lãi gộp cải thiện 1 điểm phần trăm lên 15.6%.
VHC: Mua với giá mục tiêu 82,700 đồng/cp
CTCK Tiên Phong khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Vĩnh Hoàn (VHC) với giá mục tiêu 82,700 đồng/cp. Triển vọng đầu tư chính là kim ngạch xuất khẩu cá tra phục hồi và giá bán được cải thiện. Theo Agromonitor, xuất khẩu cá tra Việt Nam tháng 8/2024 đạt 80.6 ngàn tấn, trị giá 174 triệu USD, tăng gần 6% so với cùng kỳ về lượng và gần 2% về giá trị. Thị trường Mỹ tăng trưởng mạnh với kim ngạch đạt gần 34 triệu USD trong tháng 8, tăng 31% so với cùng kỳ.
Bên cạnh đó, nhiều yếu tố hỗ trợ cho nhu cầu tiêu dùng tăng trưởng trong nửa sau 2024 như tồn kho tại Mỹ đang ở mức thấp, xuất khẩu cá tra của Việt Nam sẽ được hưởng lợi khi các nhà nhập khẩu Mỹ gia tăng lượng hàng tồn kho để chuẩn bị cho các dịp lễ cuối năm. Sức mua của người tiêu dùng được kỳ vọng cải thiện và Trung Quốc tung gói kích thích hỗ trợ nền kinh tế cũng sẽ tác động tích cực đến xuất khẩu cá tra của Việt Nam. Với diễn biến trên, VHC tiếp tục công bố kết quả kinh doanh tháng 8/2024 tích cực, doanh thu đạt 1,172 tỷ đồng, tăng 31% so với cùng kỳ. Lũy kế 8 tháng, doanh thu đạt 8,354 tỷ đồng, tăng 25% và thực hiện được ~78% kế hoạch năm.
DGC: Nắm giữ với giá mục tiêu 130,500 đồng/cp
CTCK SSI khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (DGC) cùng giá mục tiêu năm 2025 là 130,500 đồng/cp. Cập nhật tiến độ dự án Nghi Sơn – Đức Giang: Dự án đã hoàn thành công tác giải phóng mặt bằng và được cho thuê đất đợt 1 với diện tích 17.8ha và đã giải ngân 461.5 tỷ đồng, hiện DGC đang hoàn thiện hồ sơ thủ tục theo quy định để khởi công xây dựng. SSI tin rằng dự án sẽ khởi công trong quý 4/2024, hoàn tất theo tiến độ được đề ra và đi vào vận hành trong quý 1/2026.
Việc Nghi Sơn – Đức Giang đi vào vận hành sẽ đánh dấu bước tiến mới của DGC trong việc sản xuất các sản phẩm chế biến sâu, đa dạng hoá sản phẩm và đóng góp vào tăng trưởng giai đoạn 2026-2028. Trước động lực đến từ nhu cầu phốt pho vàng cải thiện và nhu cầu phân bón phốt pho duy trì ở mức cao, SSI kỳ vọng lợi nhuận ròng của DGC giai đoạn 2024-2025 đạt tốc độ tăng trưởng kép 14%/năm, lần lượt là 3,324 tỷ đồng và 3,814 tỷ đồng, trong đó không bao gồm dự phóng của dự án Nghi Sơn – Đức Giang (2026).
Nguồn: https://vietstock.vn
Xem bài viết gốc tại đây