Chứng khoán Phái sinh ngày 30/10/2024: Giằng co và Tăng điểm
Phiên giao dịch ngày 29/10/2024 chứng kiến sự giằng co trên thị trường chứng khoán phái sinh, với các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch vẫn thấp hơn mức trung bình 20 phiên, phản ánh tâm lý phân vân của các nhà đầu tư.
Hợp đồng Tương lai của Chỉ số Thị trường Chứng khoán
Diễn biến Thị trường
Các hợp đồng tương lai của chỉ số thị trường chứng khoán đều tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 29/10/2024. Cụ thể, VN30F2411 tăng 0.56%, đạt 1,339.4 điểm; VN30F2412 tăng 0.61%, đạt 1,341.9 điểm; VN30F2503 tăng 0.4%, đạt 1,338.6 điểm; và VN30F2506 tăng 0.42%, đạt 1,338.8 điểm. Chỉ số cơ sở VN30 kết phiên ở mức 1,335.76 điểm. VN30F2411 bật tăng ngay từ đầu phiên và giao dịch giằng co trên mức tham chiếu, với lợi thế nghiêng về phe Long trong phiên sáng. Diễn biến đi ngang tiếp tục diễn ra trong suốt phiên chiều, giúp F2411 duy trì sắc xanh và đóng cửa ở mức 1,339.4 điểm. Basis của hợp đồng F2411 thu hẹp so với phiên trước đó, đạt 3.64 điểm, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt lạc quan hơn.
Khối lượng và Giá trị Giao dịch
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 25.79% và 26.56% so với phiên ngày 28/10/2024. Khối lượng giao dịch F2411 tăng 25.71% với 163,921 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2412 đạt 303 hợp đồng, tăng 106.12%. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 29/10/2024 đạt 1,420 hợp đồng.
Định giá Hợp đồng Tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 30/10/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau: [Bảng định giá]. Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Phân tích Kỹ thuật
Trong phiên giao dịch ngày 29/10/2024, VN30F2411 tăng điểm cùng với khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì dưới mức trung bình 20 phiên, cho thấy tâm lý phân vân của các nhà đầu tư. VN30F2411 đang test lại ngưỡng Fibonacci Projection 50% (tương đương vùng 1,315-1,335 điểm) trong bối cảnh chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục hướng đi xuống và tiến sâu vào vùng quá bán (oversold). Nếu tín hiệu mua xuất hiện trở lại thì kịch bản phục hồi ngắn hạn có thể xảy ra trong các phiên tới. Tuy nhiên, chỉ báo ADX đang vận động trong vùng xám (20 Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 30/10/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau: [Bảng định giá]. Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai. Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2412, GB05F2503 và GB05F2506 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường. Nguồn: https://vietstock.vn Xem bài viết gốc tại đâyHợp đồng Tương lai của Thị trường Trái phiếu