Chứng khoán phái sinh ngày 01/11/2024: Tâm lý phân vân chi phối thị trường

Phiên giao dịch ngày 31/10/2024 chứng kiến tâm lý phân vân của nhà đầu tư, thể hiện qua mức tăng điểm nhẹ của các hợp đồng tương lai và khối lượng giao dịch thấp hơn mức trung bình 20 phiên gần đây.

I. Hợp đồng tương lai của chỉ số thị trường chứng khoán

I.1. Diễn biến thị trường

Tất cả các hợp đồng tương lai đều tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 31/10/2024. Cụ thể, VN30F2411 tăng 0.11%, đạt 1,343.5 điểm; VN30F2412 tăng 0.18%, đạt 1,345.7 điểm; VN30F2503 tăng 0.42%, đạt 1,347 điểm; VN30F2506 tăng 0.1%, đạt 1,346 điểm. Chỉ số cơ sở VN30 kết phiên ở mức 1,338.6 điểm.

Trong phiên giao dịch, VN30F2411 giảm điểm ngay từ đầu phiên và phe bán chiếm ưu thế so với phe mua trong phiên sáng. Tuy nhiên, phe Long xuất hiện trở lại vào phiên chiều, giúp cho hợp đồng tương lai này phục hồi và đóng cửa ở mức 1,343.5 điểm.

Basis hợp đồng VN30F2411 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị 4.9 điểm, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt lạc quan hơn. Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng lần lượt 8.34% và 8.38% so với phiên ngày 30/10/2024. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 31/10/2024 đạt 2,918 hợp đồng.

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 01/11/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật

VN30F2411 tăng điểm nhẹ cùng với khối lượng giao dịch liên tục nằm dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý phân vân của các nhà đầu tư. Hiện tại, VN30F2411 tiếp tục vận động giằng co với các phiên tăng giảm đan xen trên đường EMA ngày trong bối cảnh chỉ báo ADX tiếp tục suy yếu, cho thấy diễn biến đi ngang có thể tiếp diễn trong các phiên tới.

Bên cạnh đó, VN30F2411 đang test lại ngưỡng Fibonacci Projection 50% (tương đương vùng 1,315-1,335 điểm) trong bối cảnh chỉ báo Stochastic Oscillator cho tín hiệu mua trở lại tại vùng quá bán (oversold). Nếu tín hiệu mua được duy trì thì kịch bản phục hồi ngắn hạn có thể xảy ra trong các phiên tới.

II. Hợp đồng tương lai của thị trường trái phiếu

Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2412, GB05F2503 và GB05F2506 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.

Nguồn: https://vietstock.vn

Xem bài viết gốc tại đây