Quỹ SGI Capital Tiếp Tục Thanh Lý Cổ Phiếu Ngân Hàng, Tăng Tỷ Trọng Tiền Mặt Lên 70%
Quỹ Ballad Fund, trực thuộc SGI Capital, vẫn duy trì cái nhìn bi quan về thị trường chứng khoán, cho rằng việc tìm kiếm cơ hội đầu tư hấp dẫn trở nên khó khăn hơn. Đáng chú ý, quỹ này không còn nắm giữ bất kỳ cổ phiếu ngân hàng nào trong danh mục đầu tư.
Ảnh Hưởng Của Áp Lực Thị Trường Đối Với Ballad Fund
Trong tháng 4/2024, Ballad Fund ghi nhận mức lỗ nhẹ 0,82%, trong khi VN-Index giảm 5,81%. Thành tích tương đối tốt hơn này là nhờ việc quỹ đã bán phần lớn danh mục từ tháng 3, bao gồm thoái toàn bộ vốn ở 8 mã cổ phiếu, chủ yếu là ngân hàng.
Động Thái Thận Trọng Trong Tháng 4
Sang tháng 4, Ballad Fund tiếp tục bán hết cổ phiếu MWG và ACB, đồng thời giảm nhẹ tỷ trọng ở VCB và CTG. Sau động thái này, danh mục của quỹ không còn cổ phiếu ngân hàng nào và tỷ trọng tiền mặt đã tăng lên hơn 70%. Động thái thận trọng này phản ánh cái nhìn tiêu cực của Ballad Fund về thị trường chứng khoán sau chuỗi ngày tăng mạnh.
Cái Nhìn Bi Quan Về Thị Trường Chứng Khoán
Ballad Fund cho rằng dòng tiền vào các tài sản rủi ro có thể đã đạt đỉnh trên toàn cầu, bao gồm cả Việt Nam, khi đón trước khả năng Fed sớm hạ lãi suất cho dù thanh khoản thực tế không quá dư thừa. Quỹ đầu tư này cũng cảnh báo về áp lực lạm phát và tỷ giá, có thể khiến lãi suất tăng nhẹ và cản trở đà phục hồi của tổng cầu.
Triển Vọng Ngắn Hạn Của Thị Trường
Trong thời gian tới, Ballad Fund cho rằng lượng bán ròng khối ngoại cùng với kế hoạch phát hành lớn của doanh nghiệp niêm yết vẫn là áp lực với thị trường. Tuy nhiên, nếu tỷ giá và lãi suất ổn định trở lại, điều kiện cần cho sự phục hồi của kinh tế và sự phân hóa tích cực trên sàn chứng khoán sẽ được tạo ra.
Nguồn: https://vietstock.vn
Xem bài viết gốc tại đây