Chứng khoán Phái sinh ngày 28/06/2024: Tiếp diễn trạng thái giằng co?
Phiên giao dịch ngày 27/06/2024 chứng kiến sự giằng co trên thị trường chứng khoán phái sinh, với các hợp đồng tương lai chủ yếu giảm điểm. Mẫu hình nến Doji và khối lượng giao dịch suy yếu cho thấy tâm lý phân vân của các nhà đầu tư.
Hợp đồng tương lai của chỉ số thị trường chứng khoán
Diễn biến thị trường
Hợp đồng tương lai VN30 (F2407) giảm 0.08%, đạt 1,289 điểm; VN30 (F2408) tăng 0.02%, đạt 1,291 điểm; VN30 (F2409) giảm 0.02%, đạt 1,294.2 điểm; VN30 (F2412) giảm 0.05%, đạt 1,292.3 điểm. Chỉ số cơ sở VN30 kết phiên ở mức 1,289.03 điểm. Phiên giao dịch diễn ra giằng co, với phe Short chiếm ưu thế trong phiên sáng. Tuy nhiên, phe Long đã tăng cường lực cầu vào phiên chiều, giúp F2407 phục hồi về quanh mốc tham chiếu và đóng cửa ở mức 1,289 điểm. Basis hợp đồng F2407 thu hẹp so với phiên trước đó, đạt -0.03 điểm, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt bi quan. Khối lượng giao dịch F2407 giảm 15.16% với 210,340 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2408 đạt 223 hợp đồng, tăng 9.85%. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng đạt 1,980 hợp đồng.
Định giá các hợp đồng tương lai
Khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai được tính toán dựa trên phương pháp định giá hợp lý. Lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn, hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Phân tích kỹ thuật
VN30 giảm điểm nhẹ và xuất hiện mẫu hình nến Doji, cùng với khối lượng giao dịch suy yếu, cho thấy tâm lý phân vân của các nhà đầu tư. VN30 đang test lại ngưỡng Fibonacci Projection 61.8% (tương đương vùng 1,270-1,295 điểm). Chỉ báo MACD tiếp tục hướng đi xuống sau khi cho tín hiệu bán trước đó. Nếu tín hiệu bán duy trì và VN30 rơi khỏi vùng hỗ trợ này, rủi ro điều chỉnh sẽ tăng cao trong các phiên tới.
Hợp đồng tương lai của thị trường trái phiếu
Khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai trái phiếu được tính toán dựa trên phương pháp định giá hợp lý, với lãi suất tín phiếu phi rủi ro được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn, hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai. Theo định giá, hợp đồng GB05F2409, GB05F2412 và GB05F2503 hiện đang có giá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.
Nguồn: https://vietstock.vn
Xem bài viết gốc tại đây