Chứng khoán phái sinh ngày 16/07/2024: Tâm lý thận trọng bao trùm thị trường

Bài viết này cung cấp thông tin về diễn biến thị trường chứng khoán phái sinh ngày 15/07/2024, bao gồm phân tích kỹ thuật, định giá hợp đồng tương lai và khuyến nghị đầu tư.

I. Hợp đồng tương lai của chỉ số thị trường chứng khoán

I.1. Diễn biến thị trường

Phiên giao dịch ngày 15/07/2024 chứng kiến sự tăng giảm đan xen của các hợp đồng tương lai. Cụ thể:

* F2407 giảm 0.08%, đạt 1,299 điểm.
* F2408 tăng 0.02%, đạt 1,300.2 điểm.
* F2409 giảm 0.16%, đạt 1,301.3 điểm.
* F2412 giảm 0.08%, đạt 1,303 điểm.

Chỉ số cơ sở kết phiên ở mức 1,297.82 điểm.

Trong phiên giao dịch, VN30F2407 (F2407) bật tăng vào đầu phiên, nhưng nhanh chóng chuyển sang trạng thái giằng co. Lợi thế nghiêng về bên mua vào cuối phiên sáng. Tuy nhiên, vào phiên chiều, lực cầu mất hút, phe Short đẩy mạnh áp lực bán, khiến F2407 lao dốc. Vào cuối phiên, phe Long quay trở lại, giúp F2407 đảo chiều và phục hồi về quanh mốc tham chiếu với mức giảm nhẹ 1 điểm.

Kết phiên, basis hợp đồng F2407 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị 1.18 điểm, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã lạc quan trở lại.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm lần lượt 29.84% và 30% so với phiên ngày 12/07/2024. Khối lượng giao dịch F2407 giảm 31.33% với 142,679 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2408 đạt 3,935 hợp đồng, tăng 238.06%. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 15/07/2024 đạt 25 hợp đồng.

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 16/07/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

*Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.*

I.3. Phân tích kỹ thuật

Trong phiên giao dịch ngày 15/07/2024, VN30F2407 (F2407) giảm điểm cùng với khối lượng giao dịch có sự sụt giảm nhẹ và dưới mức trung bình 20 phiên, cho thấy tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư. Hiện tại, F2407 đang test lại đường MA20 ngày trong bối cảnh chỉ báo MACD cho tín hiệu bán trở lại. Trong kịch bản thận trọng, nếu tín hiệu bán được duy trì và chỉ số tiếp tục rơi khỏi vùng hỗ trợ này thì rủi ro điều chỉnh sẽ tăng cao trong các phiên tới.

II. Hợp đồng tương lai của thị trường trái phiếu

Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2409, GB05F2412 và GB05F2503 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.

Nguồn: https://vietstock.vn

Xem bài viết gốc tại đây