Thị trường chứng khoán phái sinh ngày 23/07/2024: Tâm lý thận trọng vẫn còn
Phiên giao dịch ngày 22/07/2024 chứng kiến diễn biến khá phức tạp trên thị trường chứng khoán phái sinh. Hợp đồng tương lai chủ yếu tăng điểm, nhưng tâm lý nhà đầu tư vẫn còn thận trọng do sự xuất hiện của mẫu hình nến High Wave Candle cùng với khối lượng giao dịch duy trì ở mức cao.
Hợp đồng tương lai của chỉ số thị trường chứng khoán
Diễn biến thị trường
Hầu hết các hợp đồng tương lai đều tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 22/07/2024. Cụ thể, VN30F2408 tăng 0.22% lên 1,300 điểm; VN30F2409 tăng 0.02% lên 1,301.1 điểm; VN30F2412 tăng 0% lên 1,302.7 điểm; VN30F2503 tăng 0.06% lên 1,305.7 điểm. Chỉ số cơ sở VN30 kết phiên ở mức 1,299.31 điểm.
Phiên giao dịch diễn ra với sự giằng co dưới mốc tham chiếu, lợi thế nghiêng về phe Long trong nửa đầu phiên sáng. Tuy nhiên, phe bán xuất hiện trở lại vào cuối phiên sáng, đẩy thế trận về lại vạch xuất phát với chiến thắng nghiêng về phe Short. Sang phiên chiều, diễn biến đi ngang tiếp tục diễn ra cho đến khi phe Long gia tăng lực cầu trong nửa cuối phiên, giúp cho F2408 phục hồi và đóng cửa ở mức 1,300 điểm.
Kết phiên, basis của hợp đồng VN30 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị 0.69 điểm, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã lạc quan trở lại.
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng lần lượt 20.79% và 20.18% so với phiên ngày 19/07/2024. Khối lượng giao dịch F2408 tăng 20.68% với 271,237 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2409 đạt 400 hợp đồng, tăng 71.67%. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 22/07/2024 đạt 138 hợp đồng.
Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/07/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau: (thông tin về khung giá hợp lý sẽ được bổ sung vào đây).
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Phân tích kỹ thuật
Trong phiên giao dịch ngày 22/07/2024, VN30 giảm điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến High Wave Candle cùng với khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì trên mức trung bình 20 phiên, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá phân vân.
VN30 tiếp tục test lại nhóm đường MA20 ngày và MA50 ngày trong bối cảnh chỉ báo MACD đang không ngừng mở rộng khoảng cách với đường Signal sau khi cho tín hiệu bán trước đó. Nếu tín hiệu bán được duy trì và chỉ số rơi khỏi vùng hỗ trợ này, rủi ro điều chỉnh sẽ tăng cao trong các phiên tới.
Hợp đồng tương lai của thị trường trái phiếu
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/07/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau: (thông tin về khung giá hợp lý sẽ được bổ sung vào đây).
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2409, GB05F2412 và GB05F2503 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.
Nguồn: https://vietstock.vn
Xem bài viết gốc tại đây