Các quỹ ETF tại Việt Nam đang mô phỏng theo chỉ số nào?

Thị trường đầu tư tại Việt Nam hiện nay vô cùng đa dạng, từ gửi tiết kiệm, vàng, trái phiếu đến chứng khoán. Tuy nhiên, một loại hình đầu tư chưa thật sự phổ biến là chứng chỉ quỹ ETF. ETF (Exchange Traded Fund) là một dạng quỹ đầu tư thụ động, danh mục quỹ sẽ tự động mô phỏng theo danh mục chỉ số tham chiếu của một loại tài sản nhất định. Tài sản này có thể là cổ phiếu, bất động sản, kim loại quý, dầu khí… Bài viết này sẽ tập trung vào các quỹ ETF đầu tư cổ phiếu.

ETF hoạt động như thế nào?

Ví dụ, Quỹ ETF VFMVN30 của VinaCapital là quỹ thụ động mô phỏng theo rổ chỉ số VN30. Quỹ sẽ đầu tư toàn bộ hoặc gần như toàn bộ tài sản của mình theo tỷ trọng cổ phiếu trong rổ VN30. Khi VN30 điều chỉnh danh mục, Quỹ cũng sẽ điều chỉnh danh mục đầu tư và tỷ trọng tương ứng. Tương tự, các quỹ ETF khác như DCVFMVN DIAMOND của Dragon Capital mô phỏng theo VNDiamond, FPTS CAPITAL VNX50 của FPTS mô phỏng theo VNX50.

Chứng chỉ quỹ ETF được giao dịch như thế nào?

Các quỹ ETF phát hành chứng chỉ quỹ (chứng chỉ quỹ ETF), được xem là chứng nhận sở hữu một phần của quỹ ETF. Việc mua chứng chỉ quỹ là cách để đầu tư vào quỹ ETF. Chứng chỉ quỹ được giao dịch trên hai thị trường: sơ cấp và thứ cấp. Thị trường sơ cấp, nhà đầu tư giao dịch trực tiếp với quỹ, khối lượng giao dịch tính theo lô. Thị trường thứ cấp, chứng chỉ quỹ được niêm yết trên sàn chứng khoán, nhà đầu tư giao dịch trực tiếp với nhau với giới hạn thấp hơn.

Các bộ chỉ số tham chiếu tại thị trường Việt Nam

Hiện tại, VN có 15 quỹ ETF niêm yết chứng chỉ quỹ trên sàn HoSE, tham chiếu theo 7 rổ chỉ số:

VNDiamond

Là chỉ số các cổ phiếu kim cương Việt Nam, được HOSE công bố vào tháng 11/2019. Rổ chỉ số phản ánh biến động của 10-20 mã cổ phiếu (hiện tại là 18 mã) có vốn hóa trên 2,000 tỷ đồng (với các cổ phiếu thuộc rổ VNAllshare) hoặc trên 5,000 tỷ đồng với nhóm còn lại. Ngoài ra, còn một số chỉ tiêu về tỷ trọng vốn hóa, giá trị freefloat, giá trị giao dịch khớp lệnh tối thiểu.

VN30

Gồm 30 cổ phiếu có vốn hóa và tính thanh khoản cao nhất trên HoSE. Chỉ số VN30 được áp dụng kể từ tháng 2/2012.

VN100

Tương tự VN30, nhưng là 100 mã cổ phiếu có thanh khoản và giá trị vốn hóa cao nhất HoSE. Chỉ số này được HOSE xây dựng dựa trên thông lệ quốc tế FTSE 100 của Anh Quốc.

VNX50

Chỉ số được xây dựng trên nền tảng của VNAllShare, gồm 50 mã cổ phiếu hàng đầu được niêm yết trên HoSE và HNX. Các cổ phiếu phải có tỷ lệ freefloat trên 5%, thuộc top 85% giá trị giao dịch của VNAllShare và không cổ phiếu nào chiếm tỷ lệ vốn hóa lớn hơn 10% trong toàn bộ VNX50.

VNMidcap

Chỉ số với danh mục gồm 70 mã cổ phiếu có vốn hóa tầm trung, đáp ứng tiêu chí về thanh khoản và tư cách do HOSE đặt ra. Các mã tối thiểu phải niêm yết trên HoSE từ 3-6 tháng, không vi phạm các quy định, tỷ lệ freefloat trên 10%, thanh khoản trên 0.05%, giới hạn tỷ trọng vốn hóa 10%.

VNFinselect

Gồm các cổ phiếu đại diện nhóm ngành tài chính, chủ yếu là công ty chứng khoán, ngân hàng hoặc bảo hiểm. Danh mục của VNFinselect có ít nhất 10 mã cổ phiếu, được chọn từ rổ VNAllshare Financials.

VNFIN LEAD

Là danh mục được HOSE tạo lập và kiểm soát, với danh mục gồm ít nhất 10 mã cổ phiếu dẫn đầu ngành tài chính Việt Nam, như VCB, TCB…

Ngoài ra, một số bộ chỉ số cũng được quỹ nước ngoài dùng để tham chiếu, gồm FTSE Vietnam Index, MSCI Frontier & Emerging Markets Select, FTSE Vietnam 30, và MarketVector Vietnam Local.

Lợi ích của việc đầu tư vào chứng chỉ quỹ ETF

Việc mua bán chứng chỉ quỹ ETF tương tự giao dịch cổ phiếu. Tuy nhiên, mua chứng chỉ quỹ đồng nghĩa với việc bạn đầu tư vào nhiều mã khác nhau, với tỷ suất sinh lời bằng trung bình tỷ suất các mã trong danh mục quỹ. Ưu điểm của ETF là:

Giảm thiểu rủi ro

“Không bỏ hết trứng vào một rổ” là quy tắc căn bản nhất trong đầu tư. ETF đáp ứng điều này, rủi ro với một danh mục quỹ thấp hơn cổ phiếu riêng lẻ. Trong downtrend, ETF là kênh an toàn, bởi khả năng quản lý danh mục của một quỹ tốt hơn đa phần nhà đầu tư đơn lẻ.

Chi phí thấp

Các nhà đầu tư mới thường chọn cổ phiếu vốn hóa lớn, an toàn, nhưng những mã này thường có giá cao và “kín room”, dẫn đến chi phí bỏ ra lớn. ETF tạo cơ hội dễ dàng hơn để gián tiếp đầu tư và hưởng tỷ suất sinh lời của các mã cổ phiếu an toàn mà không cần bỏ ra chi phí quá nhiều.

Nguồn: https://vietstock.vn

Xem bài viết gốc tại đây