Các yếu tố quan trọng để đánh giá quỹ mở: Không chỉ là hiệu suất đầu tư

Khi bạn đang tiết kiệm cho việc nghỉ hưu hoặc tìm kiếm một quỹ đầu tư chất lượng để phân bổ tài sản, việc đánh giá chất lượng của quỹ mở hoặc quỹ ETF là điều cần thiết. Bài viết này sẽ chia sẻ một số yếu tố quan trọng cần xem xét trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Hiệu suất đầu tư của quỹ

Hiệu suất đầu tư có thể là yếu tố đầu tiên bạn nhìn vào, nhưng nó không phải là yếu tố quan trọng nhất và chắc chắn không nên là yếu tố duy nhất. Hiệu suất quá khứ không thể dự đoán chính xác hiệu suất tương lai. Khi đánh giá hiệu suất của một quỹ, bạn cần:

So sánh với chỉ số tham chiếu: Hầu hết các quỹ mở cổ phiếu đều có mức sinh lời tham chiếu. Nếu mức sinh lời của quỹ bạn chọn thấp hơn so với chỉ số tham chiếu, quỹ đó có thể không phải là lựa chọn hợp lý nhất.
Xem xét mức độ sinh lời của quỹ trong nhiều điều kiện thị trường khác nhau: Ít nhất cần đánh giá tỷ suất sinh lời của quỹ trong 3 năm gần nhất. Các quỹ có mức sinh lời vượt trội trong điều kiện thị trường thuận lợi nhưng ghi nhận mức lỗ cao khi thị trường biến động giảm mạnh có thể không phù hợp với những nhà đầu tư ngại rủi ro cao.

Chiến lược đầu tư và hiệu quả quản lý

Khi chọn một quỹ, điều quan trọng là phải hiểu rõ chiến lược đầu tư của quỹ và cách các nhà quản lý thực hiện chiến lược đó. Bạn cần xem xét:

Chiến lược đầu tư: Quỹ có chiến lược đầu tư “phòng thủ” sẽ tập trung vào các cổ phiếu có ngành nghề phòng thủ cao hoặc phân bổ một phần tài sản vào trái phiếu, giúp bảo vệ vốn tốt hơn trong các đợt bán tháo thị trường. Quỹ có chiến lược đầu tư năng động, tập trung vào các cổ phiếu vừa và nhỏ, sẽ có mức biến động mạnh hơn nhiều và phù hợp với các nhà đầu tư ưa thích rủi ro.
Hiệu quả quản lý: Hãy xem xét liệu hiệu suất quá khứ của quỹ có phù hợp với mục tiêu đã nêu của quỹ hay không.

Đội ngũ quản lý quỹ

Bạn nên cân nhắc đến đội ngũ quản lý quỹ, bao gồm kỹ năng đã được chứng minh của các nhà quản lý trong việc thực hiện chiến lược và đội ngũ phân tích hỗ trợ họ. Đặc biệt với các quỹ mở chủ động, tính cách của người quản lý quỹ (portfolio manager-PM), phong cách quản lý, tần suất giao dịch đóng vai trò rất quan trọng trong việc đưa ra quyết định lựa chọn của nhà đầu tư. Các yếu tố khác cần xem xét là:

Liệu các nhà quản lý quỹ có đầu tư cùng với các nhà đầu tư hay không: Điều này cho thấy sự cam kết của họ với quỹ.
Liệu các khuyến khích trả lương của họ có phù hợp với lợi ích của các nhà đầu tư hay không: Điều này đảm bảo rằng các nhà quản lý quỹ sẽ ưu tiên lợi ích của các nhà đầu tư.
Tỷ lệ sở hữu chứng chỉ quỹ của người quản lý PM: Thông thường, tỷ lệ sở hữu càng lớn, PM càng có khả năng cao cam kết với mục tiêu và chiến lược đề ra của quỹ.
Trình độ học vấn, bằng cấp và kinh nghiệm của người quản lý quỹ: Điều này cho thấy năng lực và khả năng của họ.

Các loại chi phí phải trả

Trước khi quyết định tham gia đầu tư vào một quỹ mở, nhà đầu tư cần xét tới các chi phí phải trả khi mua chứng chỉ quỹ, vì những loại phí này được tính trực tiếp vào giá chứng chỉ quỹ và tác động tới lợi suất đầu tư. Các phí phổ biến là:

Phí quản lý: Dao động quanh mức 1.5% tới 1.75%.
Phí mua: Thường là 0%, nhưng cũng có nhiều quỹ tính phí mua.
Phí bán: Thường quy định theo thời hạn nắm giữ, ví dụ, dưới 1 năm thì tính phí bán khoảng 0.5%.
Chi phí giao dịch: Các quỹ càng giao dịch năng động thì chi phí giao dịch càng cao.

Nguồn: https://vietstock.vn

Xem bài viết gốc tại đây