Chứng khoán phái sinh ngày 08/11/2024: Tâm lý thận trọng tiếp tục chi phối thị trường
Phiên giao dịch ngày 07/11/2024 chứng kiến tâm lý thận trọng của nhà đầu tư khi các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm. Khối lượng giao dịch cũng thấp hơn mức trung bình 20 phiên, cho thấy sự dè dặt của nhà đầu tư.
I. Hợp đồng tương lai của chỉ số thị trường chứng khoán
I.1. Diễn biến thị trường
Trong phiên giao dịch ngày 07/11/2024, các hợp đồng tương lai chứng kiến mức giảm. Cụ thể, VN30F2411 giảm 0.47%, VN30F2412 giảm 0.42%, VN30F2503 giảm 0.31%, và VN30F2506 giảm 0.16%. Chỉ số cơ sở VN30 kết phiên ở mức 1,326.65 điểm. Phiên giao dịch ngày 07/11/2024 chứng kiến sự giằng co quanh mốc tham chiếu với lợi thế nghiêng về phe bán trong phiên sáng. Phiên chiều, bên mua nỗ lực đẩy VN30F2411 lên lại mốc tham chiếu nhưng áp lực bán đã khiến hợp đồng tương lai này đóng cửa ở mức 1,334.7 điểm. Basis của VN30F2411 thu hẹp so với phiên trước đó, đạt mức 8.05 điểm, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt lạc quan hơn. Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm 11.51% và 11.11% so với phiên ngày 06/11/2024. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 07/11/2024 đạt 1,592 hợp đồng.
I.2. Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 08/11/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai được thể hiện như sau: (thể hiện bảng giá hợp lý). Lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
I.3. Phân tích kỹ thuật
Trong phiên giao dịch ngày 07/11/2024, VN30F2411 giảm điểm cùng với khối lượng giao dịch thấp hơn mức trung bình 20 phiên, cho thấy tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư. VN30F2411 tiếp tục test lại ngưỡng Fibonacci Projection 50% (tương đương vùng 1,315-1,335 điểm) trong bối cảnh chỉ báo MACD đang dần thu hẹp khoảng cách với đường Signal sau khi cho tín hiệu bán trước đó. Nếu tín hiệu mua xuất hiện trở lại thì kịch bản phục hồi có thể xảy ra trong các phiên tới.
II. Hợp đồng tương lai của thị trường trái phiếu
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 08/11/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau: (thể hiện bảng giá hợp lý). Lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai. Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2412, GB05F2503 và GB05F2506 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.
Nguồn: https://vietstock.vn
Xem bài viết gốc tại đây