Chứng khoán phái sinh ngày 09/08/2024: Khối ngoại mua ròng, thị trường thận trọng
Bài viết này sẽ cung cấp thông tin tổng quan về diễn biến thị trường chứng khoán phái sinh trong phiên giao dịch ngày 08/08/2024, bao gồm phân tích kỹ thuật, định giá và các yếu tố ảnh hưởng.
I. Hợp đồng tương lai của chỉ số thị trường chứng khoán
I.1. Diễn biến thị trường
Phiên giao dịch ngày 08/08/2024 chứng kiến mức giảm trên tất cả các hợp đồng tương lai của chỉ số thị trường chứng khoán. Cụ thể, VN30F2408 giảm 0.79%, VN30F2409 giảm 0.79%, VN30F2412 giảm 0.9% và VN30F2503 giảm 0.78%.
Phiên giao dịch diễn ra với áp lực bán mạnh từ phe Short trong phần đầu phiên, nhưng bên mua dần lấy lại vị thế vào nửa cuối thời gian diễn ra phiên sáng. Tuy nhiên, phe Short đã giành lại thế trận vào phiên chiều, khiến VN30F2408 giảm mạnh và đóng cửa với mức giảm 10 điểm.
Kết phiên, basis của hợp đồng VN30F2408 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -3.21 điểm, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt bi quan.
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng lần lượt 7.81% và 7.39% so với phiên ngày 07/08/2024. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 08/08/2024 đạt 620 hợp đồng.
I.2. Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 09/08/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai được thể hiện như sau:
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
I.3. Phân tích kỹ thuật
Phiên giao dịch ngày 08/08/2024 chứng kiến VN30F2408 giảm điểm cùng với khối lượng giao dịch nằm dưới mức trung bình 20 phiên, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá thận trọng.
VN30F2408 đang test lại ngưỡng Fibonacci Projection 23.6% (tương đương vùng 1,245-1,260 điểm) trong bối cảnh chỉ báo MACD tiếp tục hướng đi xuống sau khi cho tín hiệu bán trước đó. Nếu tín hiệu bán được duy trì và chỉ số rơi khỏi vùng hỗ trợ này thì rủi ro điều chỉnh sẽ tăng cao trong các phiên tới.
II. Hợp đồng tương lai của thị trường trái phiếu
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 09/08/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2409, GB05F2412 và GB05F2503 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.
Nguồn: https://vietstock.vn
Xem bài viết gốc tại đây