Chứng khoán phái sinh ngày 27/06/2024: Tâm lý phân vân chi phối thị trường

I. Hợp đồng tương lai của chỉ số thị trường chứng khoán

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai VN30 (F2407, F2408, F2409, F2412) đều tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 26/06/2024. Tuy nhiên, thanh khoản sụt giảm nhẹ và thấp hơn mức trung bình 20 phiên gần đây, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá phân vân.

Hợp đồng F2407 có xu hướng giằng co trong nửa đầu phiên sáng, sau đó bị áp lực bán từ phe Short đẩy xuống. Tuy nhiên, lực cầu mạnh mẽ đã giúp F2407 phục hồi và đóng cửa với mức tăng 2.3 điểm.

Basis của F2407 mở rộng so với phiên trước, đạt -1.3 điểm, phản ánh tâm lý bi quan hơn của nhà đầu tư. Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm nhẹ so với phiên trước. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng đạt 1,862 hợp đồng.

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai VN30 được thể hiện như sau:

*Lưu ý: Lãi suất tín phiếu phi rủi ro được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.*

I.3. Phân tích kỹ thuật

VN30 tăng điểm nhưng thanh khoản sụt giảm nhẹ, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá phân vân. VN30 đang test lại ngưỡng Fibonacci Projection 61.8% (tương đương vùng 1,270-1,295 điểm). Chỉ báo MACD tiếp tục hướng đi xuống sau khi cho tín hiệu bán trước đó. Nếu tín hiệu bán được duy trì và VN30 rơi khỏi vùng hỗ trợ này thì rủi ro điều chỉnh sẽ tăng cao trong các phiên tới.

II. Hợp đồng tương lai của thị trường trái phiếu

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai trái phiếu được thể hiện như sau:

Theo định giá trên, các hợp đồng GB05F2409, GB05F2412 và GB05F2503 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.

Nguồn: https://vietstock.vn

Xem bài viết gốc tại đây