Phân tích kỹ thuật thị trường chứng khoán
Bước 1: Đánh giá nhịp điều chỉnh của thị trường
– Theo dõi biến động của VN-Index khi giảm từ 0,8-1,2% và trên 1,2%.
– Ghi nhận ngày giảm đầu tiên là D1 và quan sát diễn biến.
Bước 2: Đánh giá logic nhịp giao dịch
– Nếu thị trường tăng trên 5% từ ngày D1, lưu ý nhiễu nếu do nhóm vốn hóa lớn.
– Điểm số tăng nhưng không lan tỏa khiến việc xác định ngày phân phối trở nên phức tạp.
Bước 3: Hành động
– Quá trình phân phối thường kéo dài 2 tháng và chia làm 2 giai đoạn.
– Trong quá trình này, thị trường sẽ tạo đỉnh, sideway down và phân phối qua các phiên kích thích bắt đáy.
– Có thể có các phiên phân phối ẩn với tốc độ giao dịch cao hơn 30-40% bình thường cùng lực mua yếu.
Dấu hiệu tạo đáy và hồi phục của thị trường
Dấu hiệu tạo đáy:
– Mức độ lan tỏa cực thấp hoặc từ thấp đến cao trong phiên.
– Tỷ lệ mua thấp nhưng đi ngang hoặc tương tự mức độ lan tỏa.
– Tốc độ giao dịch lớn hơn 3,5 triệu cổ phiếu/phút.
– VN-Index giảm mạnh hoặc hồi phục mạnh trong phiên.
Dấu hiệu hồi phục chính thức:
– Mức độ lan tỏa đạt khoảng 41%.
– Tỷ lệ mua trên 52%.
– Tốc độ giao dịch trên 3,5 triệu cổ phiếu/phút.
– VN-Index cách đáy khoảng 2-3 phiên.
Dự báo thị trường tháng 4 và các tháng tới
– Thị trường điều chỉnh mạnh trong 2 tuần sau phiên 15/4.
– Sideway trong 2 tháng sau đó, ước tính đến cuối tháng 6/2024.
– Kỳ vọng chỉnh mạnh tiếp theo, VN-Index giảm về 1188-1193.
– Kỳ vọng Vn-Index đạt 1.380 điểm vào cuối quý 3/2024.
Các nhóm ngành được chú ý
– Doanh nghiệp cơ bản vốn hóa lớn có giá điều chỉnh sâu.
– Ngân hàng và vốn hóa lớn, siêu lớn.
– Chứng khoán với lợi nhuận quý 1/2024 tốt.
– Ngân hàng có hoạt động kinh doanh nổi trội.
– Bất động sản thuần theo dòng tiền.
– Dầu khí và công nghệ thông tin.
Tìm kiếm các cổ phiếu tạo đáy sớm
– Chú ý các cổ phiếu có dòng tiền đi ngược hoặc giữ được giá trong bối cảnh hoảng loạn.
– Quan tâm đến các cổ phiếu được tổ chức mua vào nhiều trong khi cá nhân bán ra.
– Ví dụ: SSI, VCI, EVF, HCM, HPG, KDH, KBC, GEX, PVT, DGC, PVD.
Đánh giá định giá thị trường
– P/E và P/B tại vùng VN-Index 1160-1180 tương đối hấp dẫn.
– P/E forward 11,8 là mức hấp dẫn để mở vị thế mới.
– Các yếu tố cơ bản hỗ trợ tích cực cho thị trường, bao gồm tăng trưởng kinh tế, lợi nhuận doanh nghiệp và nâng hạng.
Các rủi ro ngắn hạn
– Tỷ giá.
– Sau khi hoảng loạn, thị trường sẽ hồi phục nhưng các cổ phiếu tốt vẫn sẽ phụ thuộc vào câu chuyện riêng.
Các nhóm ngành chú ý
– Bất động sản: PDR, NLG, KDH.
– Dầu khí: PVS, PVD, PVD.
Nguồn: https://vneconomy.vn
Xem bài viết gốc tại đây
