TCO Holdings phát hành trái phiếu chuyển đổi: Cơ cấu lại nợ và hướng đến mở rộng kinh doanh

Hoạt động phát hành trái phiếu chuyển đổi trị giá 180 tỷ đồng

Công ty Cổ phần TCO Holdings (TCO) dự kiến phát hành 1.800 trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ, mỗi trái phiếu mệnh giá 100 triệu đồng, tổng trị giá 180 tỷ đồng. Số trái phiếu này sẽ được bán cho hai quỹ đầu tư lớn là Quản lý Quỹ Đầu tư Lighthouse và Quản lý Quỹ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (Vietcombank Capital), với số lượng lần lượt là 1.000 và 800 trái phiếu. Kỳ hạn trái phiếu là 1 năm với lãi suất cố định 9%/năm. Đặc biệt, trái phiếu này không có tài sản bảo đảm và sẽ được chuyển đổi toàn bộ thành cổ phiếu TCO với giá 10.000 đồng/cổ phiếu vào ngày đáo hạn. Điều này có nghĩa là TCO sẽ không phải trả gốc cho nhà đầu tư trừ trường hợp mua lại trước hạn theo điều kiện thỏa thuận. Số tiền thu được sẽ được dùng để thanh toán khoản vay 180 tỷ đồng từ 3 cá nhân, mỗi người 60 tỷ đồng, thay thế cho khoản vay tín chấp hiện tại với lãi suất 10%/năm. Việc phát hành trái phiếu này là một bước đi chiến lược của TCO nhằm cơ cấu lại nợ và tối ưu hóa chi phí tài chính. Tổng giá trị phát hành gần bằng vốn điều lệ hiện tại của công ty (187 tỷ đồng). Thỏa thuận cũng nêu rõ, nếu nhà đầu tư chuyển đổi trái phiếu và sở hữu trên 25% cổ phần (kể cả người liên quan), sẽ không cần thực hiện thủ tục chào mua công khai.

Chiến lược đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của TCO Holdings

TCO Holdings, trước đây là Công ty Cổ phần Vận tải Đa phương thức Duyên Hải, đã trải qua quá trình chuyển đổi mạnh mẽ, bao gồm cả việc thay đổi tên và trụ sở chính từ Hải Phòng vào tòa nhà Vietcombank tại Quận 1, TP.HCM. Sự thay đổi này nhằm mục đích tạo điều kiện thuận lợi cho việc tìm kiếm cơ hội đầu tư và mở rộng thị trường. Hiện nay, TCO không chỉ hoạt động trong lĩnh vực logistics truyền thống mà còn đang tích cực mở rộng sang lĩnh vực bất động sản thông qua việc sở hữu tòa nhà văn phòng Enterprise Tower. Đặc biệt, TCO đang tập trung vào lĩnh vực nông nghiệp, cụ thể là sản xuất và kinh doanh gạo, sau khi mua lại gần như toàn bộ cổ phần của Công ty Cổ phần Tập đoàn Nam An – một doanh nghiệp có nhà máy xay xát, đánh bóng gạo tại An Giang. Việc hợp nhất này dự kiến sẽ mang lại doanh thu đáng kể cho TCO trong năm 2024, với dự báo hơn 2.600 tỷ đồng doanh thu từ mảng gạo (chiếm phần lớn) và chỉ khoảng 100 tỷ đồng từ các mảng kinh doanh khác. Tuy nhiên, biên lãi gộp của mảng nông nghiệp hiện còn thấp, khoảng 2.1%, cho thấy cần có những nỗ lực hơn nữa để tối ưu hóa lợi nhuận.

Tầm nhìn và triển vọng của TCO Holdings

Việc phát hành trái phiếu chuyển đổi và chiến lược đa dạng hóa hoạt động kinh doanh cho thấy tham vọng lớn của TCO Holdings trong việc mở rộng quy mô và nâng cao năng lực cạnh tranh. Sự chuyển đổi từ một doanh nghiệp logistics truyền thống sang một tập đoàn đa ngành, với trọng tâm là nông nghiệp và bất động sản, thể hiện sự thích ứng nhanh nhạy với thị trường và xu hướng đầu tư hiện nay. Tuy nhiên, việc đạt được mục tiêu tăng trưởng bền vững đòi hỏi TCO phải có kế hoạch quản lý rủi ro hiệu quả, đặc biệt là trong việc tối ưu hóa lợi nhuận từ các lĩnh vực mới. Sự thành công của chiến lược này sẽ phụ thuộc vào khả năng quản lý, vận hành hiệu quả, cũng như khả năng thu hút đầu tư và đối tác chiến lược trong tương lai. Sự tập trung vào nông nghiệp, cụ thể là ngành gạo, cho thấy tiềm năng lớn của TCO trong việc tận dụng lợi thế của thị trường trong nước và quốc tế. Tuy nhiên, cạnh tranh khốc liệt trong ngành này đòi hỏi TCO phải có chiến lược kinh doanh bài bản và sự quản lý chặt chẽ.

Nguồn: https://vietstock.vn

Xem bài viết gốc tại đây