Triển vọng của BCM, VLC và MWG
Bài viết này phân tích triển vọng của 3 công ty niêm yết là BCM, VLC và MWG dựa trên các khuyến nghị của các công ty chứng khoán (CTCK). Các CTCK dự đoán BCM sẽ tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2025 do kỳ vọng doanh thu từ bất động sản tăng trưởng 3 chữ số, VLC sẽ được hưởng lợi từ sự đóng góp doanh thu của mảng thịt bò mát vào quý 4/2024, và MWG sẽ duy trì đà tăng trưởng tích cực trong những tháng còn lại của năm 2024.
BCM: Kỳ vọng tăng trưởng mạnh mẽ từ bất động sản
CTCK SSI khuyến nghị mua BCM với giá mục tiêu 82,100 đồng/cp. CTCK này dự đoán doanh thu của BCM sẽ giảm 24.2% trong năm 2024 do mức nền cao của năm 2023, nhưng sẽ phục hồi trở lại với mức tăng 20.3% trong năm 2025. Doanh thu bất động sản của BCM đã tăng trưởng mạnh mẽ 39.7% trong năm 2023, chủ yếu nhờ ghi nhận khoản thu nhập bất thường từ bàn giao đất cho VSIP. Tuy nhiên, SSI cho rằng BCM sẽ khó có thể tiếp đà tăng trưởng trong năm 2024 khi thiếu đi khoản thu nhập bất thường này. Bù lại, doanh thu bất động sản dự kiến sẽ hồi phục trong năm 2025 nhờ sự đóng góp của dự án mới – KCN Cây Trường. Bên cạnh đó, mảng xây dựng cũng sẽ hồi phục theo thị trường bất động sản nhà ở. SSI đánh giá BCM ở vị thế tốt để cải thiện mảng bất động sản KCN từ năm 2025, do thị trường bất động sản KCN miền Nam đang đối mặt với thực trạng nguồn cung hạn chế. SSI kỳ vọng dự án KCN Cây Trường có thể cho thuê từ năm 2025 và dự đoán doanh thu bất động sản sẽ giảm 36% trong năm 2024 và bật tăng 293% trong năm 2025.
VLC: Kỳ vọng doanh thu từ thịt bò mát tăng trưởng
CTCK Yuanta Việt Nam khuyến nghị mua VLC với giá mục tiêu 21,898 đồng/cp. CTCK này đánh giá kết quả kinh doanh của VLC được cải thiện dần đều từ năm 2020 sau khi công ty con – CTCP Giống Bò sữa Mộc Châu (MCM) được Vinamilk hỗ trợ từ năm 2019. Mặc dù quý 1/2024 chứng kiến sụt giảm doanh thu trong bối cảnh sức mua yếu của mảng sữa nước, nhưng Yuanta kỳ vọng sản phẩm sữa chua sẽ bù đắp vào khoản giảm này. Yuanta cũng kỳ vọng doanh thu từ mảng thịt bò mát sẽ đóng góp tích cực vào kết quả kinh doanh của VLC trong quý 4/2024. VLC và Tập đoàn Sojitz (Nhật Bản) đã hợp tác xây dựng tổ hợp chăn nuôi và sản xuất thịt bò mát Vinabeef tại Tam Đảo (Vĩnh Phúc) với công suất chế biến 10,000 tấn thịt bò mát/năm, ước tính doanh thu đạt 2,550 tỷ đồng/năm.
MWG: Triển vọng rất tích cực ở những tháng còn lại của năm 2024
CTCK Tiên phong khuyến nghị nắm giữ MWG với giá mục tiêu 65,900 đồng/cp. CTCK này cho biết doanh thu và lợi nhuận của MWG đã bắt đầu phục hồi rất mạnh mẽ từ quý 1/2024. 3 quý còn lại của MWG được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng cao, có thể vượt xa mục tiêu doanh thu thuần 125,000 tỷ đồng và 2,400 tỷ đồng. Tăng trưởng của MWG trong năm 2024 được thúc đẩy bởi các yếu tố sau:
- Mô hình hoạt động của MWG trở nên hiệu quả và tinh gọn hơn sau đợt tái cấu trúc toàn diện.
- Các lĩnh vực kinh doanh của MWG đã và đang phục hồi, đặc biệt là điện thoại, Tablet, đồng hồ, điện lạnh, gia dụng, thực phẩm tươi sống và hàng tiêu dùng.
- Sự đa dạng hóa phương thức thanh toán hiện đại của các siêu thị thúc đẩy người tiêu dùng mua hàng hóa nhiều hơn ở các kênh hiện đại.
- Sự phục hồi mạnh mẽ của xuất khẩu và sản xuất đem lại thu nhập cao hơn và ổn định hơn cho người tiêu dùng, khuyến khích người dân tiêu dùng nhiều hơn các sản phẩm an toàn, chất lượng cao hơn và tiện lợi hơn ở các siêu thị.
- Lĩnh vực kinh doanh thực phẩm và hàng tiêu dùng đã bắt đầu có lợi nhuận từ đầu năm 2024, doanh thu trên mỗi cửa hàng cũng tăng từ 1.5 tỷ đồng/tháng năm 2023 lên 1.8 tỷ đồng/tháng trong quý 1/2024.
- Tỷ trọng đóng góp của chuỗi bách hóa xanh vào doanh thu thuần của MWG có xu hướng tăng lên, từ 19.6% vào năm 2020 lên 29.2% trong 5 tháng đầu năm 2024.
Với triển vọng rất tích cực ở những tháng còn lại của năm 2024, Tiên phong khuyến nghị nắm giữ MWG với giá mục tiêu 65,900 đồng/cp.
Nguồn: https://vietstock.vn
Xem bài viết gốc tại đây